Доброго дня. Если кто не знает Вам советует и консультирует — Стефания Волна. Рассказываю свой опыт и знания в юриспруденции, которого в совокупности больше 15 лет, это дает возможность дать правильные ответы, на то, что может необходимо в различных ситуациях и сейчас рассмотрим — Финансовые результаты предприятия: причины изменения. Если в Вашем конкретном случае потребуется мгновенный ответ в своем городе или же онлайн, то, конечно же, лучше получить помощью на сайте. Или еще проще спросить в комментариях у постоянных читателей, которые ранее сталкивались с таким же вопросом.
Аttention please, данные могут быть неактуальными в момент прочтения, законы очень быстро обновляются и дополняются, поэтому ждем Вашей подписки на нас в соц. сетях, чтобы Вы были в курсе всех обновлений.
Причины снижения чистого оборотного капитала и коэффициента общей ликвидности, которые можно выявить по данным финансовой отчетности, перечислены в табл. 1. Примеры, иллюстрирующие методику в действии, предложены далее.
Причины изменения чистого оборотного капитала и коэффициента общей ликвидности
1. Сокращение собственного капитала в результате убытка или существенных дивидендных начислений (уменьшилась нераспределенная прибыль), бухгалтерского обесценения имущества (сократились накопленные ранее суммы переоценки внеоборотных активов) или медленного роста собственного капитала из-за низкой прибыльности либо невысокой доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании (низкого уровня самофинансирования).
Причины изменения коэффициента финансовой устойчивости (автономии)
Расчет коэффициентов рентабельности в строках 30 и 33, коэффициентов оборачиваемости в строках 29 и 32, а также показателя в строке 36 выполняется на основании средней величины активов или пассивов в периоде, которое определяется по принципу: [(значение на начало периода + значение на конец периода) / 2].
Размер этого показателя оказывает прямое влияние на материальный уровень фирмы. Увеличение чистой прибыли говорит о том, что компания успешна, схема реализации продукции/работ/услуг работает корректно, а управление построено грамотно. Если фирма находится в кризисном положении, увеличение чистой прибыли свидетельствует о том, что бизнес не убыточен, а, значит, сможет продержаться в сложной экономической ситуации.
Как найти чистую прибыль
Этот показатель применяется для анализа рентабельности продаж, финансового состояния фирмы и эффективности используемой системы управления. Если коэффициент понижен, требуется разрабатывать мероприятия для оптимизации бизнес-процессов.
О чем говорит снижение чистой прибыли
Основное отличие прибыли от чистой прибыли заключается в том, что она вычисляется без учета налогообложения. Для расчета чистой прибыли фискальные платежи учитываются в обязательном порядке.
Необходимо учитывать, что всегда перед закупкой оборудования составляется инвестиционный план. В этом плане мы рассчитываем, за какое количество времени вложения окупятся на основании планируемого объема продаж. И далее каждый месяц сравниваем показатели инвестиционного плана с фактом. Тем самым отслеживаем отклонения, чтобы оперативно вносить изменения.
В нашем случае прибыль от реализации выросла больше (на 36%), чем валовая прибыль (15%). Вызвано ростом выручки на 25%, при сохранении той же величины коммерческих и управленческих расходов.
Что такое рентабельность?
Отчет о движении денежных средств в нашем случае показал бы в денежном потоке по инвестиционной деятельности вложения в основные средства. А в денежном потоке по финансовой деятельности мы бы увидели привлечение заемных средств.
- По результатам деятельности решено выплатить дивиденды.
- После выплаты их в требуемом объеме, уставной капитал станет больше ЧА.
- Результат: выплачивать полные суммы дивидендов нельзя, их распределяют таким образом, чтобы нормальное соотношение ЧА и уставного капитала сохранилось.
В отдельных случаях проводят внеочередное определение данного параметра, такое нужно в случае необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, при выплате дивидендов. Регламентирует расчет данного параметра экономической деятельности Приказ Минфина РФ № 84н.
Анализ результата
Чистые активы рассматриваются не только как важный показатель финансового положения предприятия. Чем выше данный параметр, тем более привлекательна компания для инвесторов, так как они уверенны, что не потеряют своих вложений. Если же этот параметр относительно не высокий, то существует риск банкротства, что не импонирует никому. Важно вести регулярный контроль состояния чистых активов и не допускать их критического падения.
Расчет итоговой стоимости активов используется очень часто среди бизнесменов, которые стремятся вести бизнес осторожно и использовать рациональные модели. Показатель чистых активов – это определенное число, оставшееся после того как от суммы активов были отняты обязательства перед всеми контрагентами. Логика понятна – так предприниматели хотят понять, какие «деньги» в материальном и нематериальном виде они имеют на руках.
А как же определяется величина, например, чистого актива?
Как посчитать, мы выяснили. А как сделать так, что бы расчет был правильным? Наверное, вы сталкивались с мнением, что заниматься определением ЧА должны профессионалы. Многие задают нам вопросы, что же сложного в том, чтобы отнять одно число от другого? Почему обычный человек не может провести элементарное математическое уравнение?
Рассчитываем чистые активы: возможные проблемы
Единственный вариант, доступный тем, кто нанимает профессиональных специалистов – создать предположительную модель роста/снижения цены актива. Есть ряд постоянных характеристик рынка, которые постоянно влияют на него одним и тем же образом. Например, цены на недвижимость снижаются в период горячих отпусков и перед Новым годом. Все эти нюансы следует внести в график, особенно если оценка актива проводится перед продажей.
Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.
Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel
Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах). Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала. Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.
Оценка платежеспособности
Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании). Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д. В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.
Согласно ПБУ «Учет государственной помощи» целевое финансирование капитальных затрат за счет средств государственного бюджета «учитывается в качестве доходов будущих периодов при вводе объектов внеоборотных активов в эксплуатацию с последующим отнесением в течение срока полезного использования объектов внеоборотных активов в размере начисленной амортизации на финансовые результаты организации как внереализационные доходы».
Активы
При вводе в эксплуатацию приобретенных за счет бюджетного финансирования основных средств, бухгалтерия ОАО «Бемби» не учла данный источник финансирования в составе доходов будущих периодов, которые не участвуют в расчете чистых активов. В результате чистые активы по итогам 2022 года оказались занижены на 516 тыс. руб. (данные табл. 1).
Пассивы
Если величина чистых активов оказывается меньше уставного капитала, то согласно ст. 35 Закона «Об акционерных обществах» уставный капитал подлежит уменьшению до величины чистых активов. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Реальный же размер имущества, на который могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности, определяется как раз величиной чистых активов.
Получается, что инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности, которая выполняется перед составлением годового отчета, может потребовать создания резервов, которые в итоге приведут ваши чистые активы к отрицательной величине.
Почему чистые активы фирмы могут стать отрицательными?
Как видно, последствия могут быть очень серьезные. Более того, это не выбор и не право компании. От нее, по сути, уже не зависит, примет она решение о ликвидации или нет. Фирма будет ликвидирована принудительно. В составе годовой финансовой отчетности все компании подают расчет стоимости чистых активов. Акционерные общества обязаны фиксировать их величину на сайте Fedresurs.ru в открытом доступе. Ликвидацию проведут налоговые органы на основании соответствующего Федерального закона № 934-I от 21.03.1991 г. Сама форма, в какой организована компания, в данном случае роли не играет. Процедура будет инициирована контрольным ведомством в судебном порядке.
Какие факты хозяйственной деятельности приводят к отрицательному значению чистых активов?
Лучше провести процедуру с привлечением независимых оценщиков и оформить результаты по итогам текущего года, в котором вы хотите повысить стоимость чистых активов компании. Как только активы возрастут, в пассиве повысится величина добавочного капитала на аналогичную сумму. Значит, результат итогов раздела III будет иным, что и требуется при расчете чистых активов.